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Dynamiser la trésorerie de ma société

Comptes à terme, fonds monétaires, contrats de capitalisation, produits structurés : une allocation par horizon pour la trésorerie excédentaire de votre société.

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2-6 %: Rendement cible selon horizon*
3 étages: Court, moyen, long terme
IS: Fiscalité optimisée personne morale

Votre trésorerie mérite une stratégie

Une trésorerie d'entreprise excédentaire laissée sur un compte courant perd chaque année de sa valeur réelle. Une allocation par horizon permet de la faire travailler sans compromettre l'exploitation : l'étage court terme (0-12 mois) sur comptes à terme et fonds monétaires ; l'étage moyen terme (1-3 ans) sur fonds obligataires datés et produits structurés à capital garanti ; l'étage long terme (3 ans et plus) sur contrats de capitalisation et, pour les holdings patrimoniales, private equity et immobilier.

Usufruit de parts de SCPI

Stratégie méconnue : l'achat d'usufruit temporaire de parts de SCPI (5 à 10 ans) permet de percevoir 100 % des revenus avec un investissement réduit de 60 à 80 % de la valeur, amortissable comptablement à l'IS.

*Selon support et horizon. Les placements hors comptes à terme présentent un risque de perte en capital.

Questions fréquentes

Ma société peut-elle souscrire un contrat de capitalisation ?

Oui, si son objet est patrimonial (holding, société civile) ou sous conditions pour les sociétés opérationnelles selon les assureurs. Imposition forfaitaire annuelle avantageuse à l'IS (105 % du TME).

Quels montants justifient une stratégie de trésorerie ?

Dès 100 000 € d'excédent stable, les comptes à terme et fonds monétaires font une vraie différence. Au-delà de 500 000 €, l'allocation multi-étages avec capitalisation et structurés prend tout son sens.

Qu'est-ce que l'usufruit de SCPI pour une société ?

L'achat de l'usufruit temporaire de parts (ex. 20 % de la valeur pour 5 ans) donne droit à 100 % des loyers pendant la période. L'usufruit s'amortit comptablement, réduisant la base imposable à l'IS.

Comment arbitrer entre distribution et placement ?

C'est un calcul entre le coût fiscal de la distribution (flat tax ou barème) et le rendement net à l'IS dans la société. Notre simulateur holding compare les deux trajectoires sur la durée.

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MÉTHODE

Les 3 étages de la trésorerie

	0-12 mois	1-3 ans	3 ans et +
Supports	Comptes à terme, fonds monétaires	Fonds obligataires datés, structurés capital garanti	Contrat de capitalisation, usufruit SCPI, PE
Rendement cible*	2-3 %	3-4,5 %	4-6 %
Risque	Quasi nul	Faible à modéré	Modéré
Liquidité	Immédiate à 12 mois	À échéance	Faible

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Pour aller plus loin

Simulateur holding ISDistribution ou capitalisation dans la société ? Comparez.

Contrat de capitalisationLe véhicule de référence pour la trésorerie longue.

Produits structurésRendement défini et capital garanti pour l'étage moyen terme.